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Q2季度纷纷爆发的BAT背后,是这些男人对各自信仰的诠释

新闻动态 来源:原创 点击量(6124) 发布时间:2020-07-29

 最近有个段子说,除了一直上涨的房价,还能保持强劲增长势头的就是BAT的股票了。

上周,BAT三家相继公布的2017年Q2财报似乎在继续印证这一说法,阿里巴巴和腾讯,在营收的高体量下依然实现了快速增长。腾讯在营收体量和营收增速上荣登BAT榜首。

而百度在陆奇加盟后,历经2个季度业务重整,2017年Q2季度同比净利润(non-GAAP)增长率98.4%居BAT之首。

我们来看看BAT 核心财务数据:

从基本面来看:

  • 阿里得益于新零售下电商渗透率的提高,净利润高居BAT榜首。新零售为阿里贡献9成收入的电商业务,其在电商上的强势地位进一步提高。

  • 腾讯在营收体量、营收增速这二项核心指标上首屈一指。在《王者荣耀》的带领下,手游收入同比增长了54%,首次超过PC端游戏收入。

  • 百度以“搜索+资讯流”的双引擎增长,驱动了核心业务的强劲复苏,使百度重回增长轨道。

互联网强者恒强的马太特征愈发显著。无论是腾讯的社交生态,阿里的电商生态,百度的搜索AI生态,似乎都进入了高速增长阶段。

三家企业的经营风格截然不同,成功的原因也不尽相似。但数据增长的背后,似乎永远有那么几个不可忽视的人。

我们从财报数据增长的角度出发,尝试解读背后的逻辑。

马云的雄心

上周,阿里发布最新财报,超出预期的财务数据使得周四开盘后的阿里股价再创历史新高,盘中股价一度大涨5%,市值一度超越4200亿美元。

  • 甚至,美国顶级投资家Gorden Lam预测:

  • 到2020年底,阿里股价将翻番至每股约300美元,市值超过7600亿美元。

什么概念?

现在是2017年年中,按照Gorden Lam的预测,再过40个月,阿里巴巴将有可能与苹果不相上下!

股价大涨的背后,是阿里亮瞎眼的成绩单。

阿里CEO张勇将业绩猛增的原因解释为,阿里新零售带来的电商渗透率继续提高,电商业务收入430.27亿元(63.47亿美元),同比增长58%,对营收的贡献将近86%。其中,天猫GMV增长49%。

阿里除了在传统强项服饰领域继续占据近八成的超级市场份额外,也在数码家电手机和快速消费品行业分别实现了50%和57%的同比增长。

这个有望登顶全球最大市值电商公司的中国巨头,正加速跑出电商公司的传统边界。

而在阿里的光芒下,8月17日,京东股价下跌6.53%。

回顾阿里巴巴在美上市的第一天,市值接近2400亿美元,成为美国市场上有史以来规模最大的IPO交易。

这将使其成为美国市场上市值最高的公司之一,这也超过了亚马逊上市时的1500亿美元。

按照阿里股价周四盘中最高的168美元计算,它的市值超过4200亿美金。而亚马逊当天则微跌1.86%,计算市值为4635亿美元。

也就是说,如果按照A股的概念,阿里离超越亚马逊,只差一个涨停。

有人对张勇说,你们和亚马逊迟早有一战。

张勇说,“什么迟早?现在就碰撞上了。”

贝索斯一心想进入东南亚,上个月试探性地在新加坡投放了亚马逊的王牌配送服务Prime Now,但阿里已经通过控股Lazada电商占了东南亚物流的先机,并在吉隆坡得到一片地的使用权,建物流园区。

在吉隆坡之前,阿里从来没有将自身业务以线下实体的形式落地国外,但亚马逊已轻车熟路。

在印度,亚马逊用4年时间组建了自己的物流体系和配送网络。

感到威胁的本土电商Flipkart合并Snapdeal未果后,以25亿美元让软银做了它的大股东,目的就是对抗亚马逊,打价格战,拼用户体验。

相比,阿里扶持的Paytm Mall还处于成长初期。

  • 但阿里巴巴CEO张勇却说:“你必须跳出原本对商业的概念,去突破各种既有模式,新创可为消费者和商家带来巨大价值的全新零售业态。”

而这些,只是阿里全球生态布局的一个缩影。

  • 对于这次财报亮眼的数据,券商Maybank Kim Eng指出,“阿里巴巴脱颖而出的真正原因是毛利率。这是阿里巴巴整体爆发的一个季度。”

今年二季度财务数据上,除电商外,阿里其他业务板块还有哪些取得了爆发式的增长?

支叔综合各方材料,从阿里巴巴的收入构成板块来解析

  • 阿里大文娱

从阿里影业、优酷土豆到UC,快速布局,阿里文娱板块全年也取得接近300%的收入增速,全年达39亿元。并且发挥出与商业消费的联动效应。

  • 阿里云

连续第8个季度营收保持三位数增幅,全年收入67亿元。在全球14个地域部署了200多个数据中心,为全球数十亿用户提供可靠的计算支持。

云计算业务在刚公布的财报也是一大亮点,不仅相应收入增幅达到96%,至人民币24.31亿元(3.59亿美元)。且付费云业务用户数突破100万。德意志银行预计:到2020年,云计算收入将超千亿,占据阿里总体收入的27%。

  • 跨境业务与物流

受益于东南亚平台Lazada以及中国出口平台全球速卖通(AliExpress)的强力表现,收入达人民币26.38亿(3.89亿美元),同比增长136%,并进一步扩大了在中国以外地区的消费者群体。

菜鸟网络到去年底日均投递包裹5700万个,并已开始布局海外。EWTP战略在2016年提出之后,接连进入G20公报和联合国议题。

“国际版淘宝”速卖通,今年4月全球买家破1亿。

  • 上游实体

2015年开始,阿里和富士康联合发起“淘富成真”,开放富士康世界级的设计、研发、专利、供应链、智造等能力,阿里云的云计算平台和大数据处理能力,阿里电商天猫淘宝的平台能力,同时引入银杏谷资本、云锋基金、猪八戒网、洛可可等企业为创业者提供全链路创新创业服务。

  • 线下新零售

阿里对银泰商业的私有化及控股股权收购,成为联华超市第二大股东铺设无人超市、打造盒马鲜生等新零售业态,则正将“新零售”从构想变成现实,也大大提升世人对阿里零售业务的未来想象力。

除了阿里本身,支叔发现,在投资策略上,当国内大企业纷纷将资金砸向海外时,阿里巴巴这家顶尖的世界级企业,反而不走寻常路,将目光集中在国内,据新商界统计,国内累计投资高达2000亿的资金。

现在的阿里,更是世界的阿里。

而在全球市场上,阿里在国内积累了18年的成功经验还不能让它马上拿到海外市场的快速通行证。

但面对众多海外竞争对手,阿里CEO张勇觉得,不必仰视,也不应矮化,东方文化自有一套因地制宜的方法。

国内国外并驾齐驱平稳运行的阿里帝国,似乎一次又一次的印证了1999年被大部分人定义为“骗子”马云说的那句话。

当时狼狈如他,却从那时候就一直坚持:

  • 我们一个企业做大做强是在于他的眼光,如果他的眼光在一个县只能做一个县的生意,如果他的眼光看全省能做全省的生意,如果他的眼光看全球就能做全球的生意。

1999年2月20日,大年初五,马云把他的兄弟姐妹们叫到湖畔花园,“跟大家共同探讨以后至少五年十年我们要做的事情。再过几年,北京就不会这么对我了。”

18年过去,站在阿里帝国顶端的马云,还是如同1999年创业那般,规划着未来几十年的事情:

“未来的30年是人类社会天翻地覆的30年,也是每个人的机会所在,“我不希望把它变成危言耸听的警示,而是当作改变自己的机遇,从现在开始。”

从1998年到2017年,阿里的成长影响着中国,甚至全球。

贰 姚晓光的坚定

腾讯上周披露了最新财报。

数据显示,2017年Q2季度腾讯总收入达到566亿元,同比增长59%;其中游戏业务收入238.6亿元,同比增长39%。

其中,今年Q2腾讯网络游戏营收238.61亿元,同比增长39%,其中手游营收约148亿元,同比增长54%。

手游在“王者荣耀”的冲锋带领下,首次超过PC端游。

这绝对是一个里程碑式的事件。

根据中国游戏业咨询机构伽马数据估计,《王者荣耀》今年第一季度收入就已达到60亿元人民币。

而据媒体此前报道,在A股市场3268家上市公司中,有3079家上市公司一季度营收不及60亿元人民币。

这意味着,有94.22%的公司一季度营收不及《王者荣耀》。

姚晓光,这位因《王者荣耀》而突然大红大紫的腾讯公司副总裁几乎成了媲美张小龙的人物,他被外界称为“王者荣耀之父”。

但是,当我们在网络上搜寻“王者荣耀之父”姚晓光的信息时,却几乎一无所获。他的照片,不超过20张;他的演讲或专访,不超过5篇;

关于他的知乎问答,也寥寥无几。

此前姚晓光最为人熟知的一次,便是他斥资9800万在香港买楼的故事。这个消息,和王者荣耀2016年2亿的年终奖一起被媒体报道的浮想联翩。

站在香港尖沙咀的豪宅眺望,姚晓光再不用说自己是“无产阶级游戏制作人”了。

  • 姚晓光和微信之父张小龙一般,在人生旅程中,都曾有过一段极为孤独和沉寂的时光。

19年前的1998年,彼时少年姚晓光还在为中国游戏业呐喊,两年以后,他仍然很失望。

他写下了这样的随笔。

从2000年到2002年,姚晓光经历了从单机到页游,从北京到福州,从《万王之王》、《网络侠客传》、《碧血晴天》和《幻灵游侠》之后。

还是没有找到自己心中理想游戏的样子,于是,他终于下定决心,成为一个“无产阶级游戏制作人”。

据此前媒体的报道,当时的姚晓光在北京三环边上租了一间小屋,与陈承、张晓明一起,成立了全星工作室。他们三人拿出自己的积蓄,开始了《暗黑在线》的制作。

花掉了所有的钱,没有任何收入,计算机、上网的费用很高,服务器端、客户端,所有程序都得一个人做。独自窝在小屋里,天天通宵,天天写程序,没有任何社交活动,没有人和自己说话。

虽然在拼命往前爬,但梦想还是离自己越来越远,看不见一丝希望,最后甚至不知道自己到底在做什么,为什么要这么做。

2002 年“五·一”那天,《暗黑在线》开始测试,女朋友正好要离开北京,晓光把她送到火车站,没等她进站,晓光就转身走了。他现在满脑子都是程序、 bug ,别的什么都顾不上。

后来姚晓光回忆时说道,那是一段艰涩,黑暗但又成长最快的一段日子。姚晓光后来提出著名的“蘑菇理论”和对产品极致追求的理念,也和这段时间分不开关系。

  • 所谓蘑菇理论是指,有个精神病人,每天什么都不做,就打着一把伞蹲在一个角落里,别人来架走他也不反抗,天天在那儿待着,所有医生都觉得这个病人没救了。一天,一位心理专家拿着一把一模一样的伞蹲在他身边,什么都不说。一个星期后他终于忍不住向专家凑了凑,说了一句话:“难道你也是蘑菇?”

姚晓光提到,在开发游戏的过程中,我们会遇到很多“疯子”玩家,完全不能理解的事情非常多。如果不知道他们的怪异行为背后的原因,那就潜入他。

  • “我有几百个游戏玩家群,这就是我的“蘑菇群”。每天喜欢看玩家的吐槽和“挑战”,然后根据这些想法去进行产品的迭代和改进。”

最终,《QQ飞车》,《御龙在天》,《逆战》、《天天酷跑》、《天天炫斗》、《穿越火线:枪战王者》、《王者荣耀》等。一款一款被注入姚晓光理念的产品不断为全民所知。

如果有机会碰到姚晓光,可问一句,彼时少年,是否已经找到自己心中的中国游戏梦?

叁 陆奇与百度的AI之梦

在上个季度,京东和百度的股价曾非常接近,一度市值落差不到7 亿美元。这意味着如果刘强东的公司再多涨 1% 或者李彦宏的公司多跌 1%,BAT就要变成JAT了。

但在上周最新财报发布后,这种猜测却销声匿迹。百度因为营收远超预期股价暴涨7%,京东17日间接暴跌6.53%。

市场出现这样的变化,或许并不是偶然。

  • 根据京东刚刚披露的财报来看,本季度京东持续经营业务净收入达932亿元人民币,同比增长43.6%;交易总额(GMV)为2348亿元,同比增长46%。

  • 基于通用会计准则(GAAP),京东净亏损为2.870亿元(约合4230万美元),这是京东在一季度实现净利后重新转为亏损。

  • 但京东麻烦的是,收入大涨的同时,利润却下滑了接近4亿元。

反观百度,陆奇加盟后,经历2个季度的调整,缩减O2O开支聚焦AI,使得经营效率大幅提升,在最新公布的财报中,净利润(non-GAAP)同比大增98.4%。

百度最新财报数据

“搜索 + 资讯流”组成的双重引擎相互协同,在AI的赋能下为用户带来更好体验。在国内前10大移动应用程序中,手机百度成为增长速度最快的产品。

百度的整体内容消费与分发,以及用户使用时长达到了历史新高。

同时得益于产品体验的提升,资讯流业务持续增长,截至6月份资讯流的日活用户超过1亿。已超越日活在7000万左右的今日头条。

目前百度资讯流广告收入升至每日3000万,环比增长3倍。

百度重回增长轨道。

在AI赋能下搜索业务如虎添翼,百度本季度在教育、汽车、物流、地方服务等多个行业百度增加了近20000名在线活跃客户。

陆奇坚信,AI革命的核心是知识革命。

此时,站在百度顶端,仅次于李彦宏的陆奇,此前也拥有一段不知不扣的励志人生。

陆奇,出生于上海,幼年时父母在文革中被批斗,在很小的时候又被送到江苏小镇的爷爷家。

而爷爷家的村庄实行口粮制度,农民只有9个月的口粮配给。长期的营养不良,造成了当时正在长身体的陆奇孱弱的体格以及视力上的欠缺。

年少的时候,陆奇想成为一名船厂工人。硬着头皮去应聘,却因为身体单薄,被无情拒绝。

想去物理实验室帮忙,却因为视力问题,又一次被拒绝。

还好他没有认命,1983年,陆奇考上复旦大学。

当时他的愿望很简单,就是以后能去无线电厂找一份安稳工作。

或许是这种简单的愿望,反倒容易让一个人沉静下来。

在复旦大学一路读到硕士的陆奇,留校任教,期间在国外核心期刊上,发表了五篇论文,成为了学术明星,复旦学子告诉支叔,现在,这件事还在复旦内流传。

厚积总是要薄发的,真正改变陆奇人生的,是一次偶然的学术研讨会。他被同学邀去参加卡内基梅隆大学教授、图灵奖获得者埃德蒙·克拉克(Edmund Clarke)的研讨会,在这个学术性相当高的研讨会上。

埃德蒙·克拉克教授

陆奇独特而深刻的提问惹得克拉克注意,会后,克拉克阅读了陆奇的文章,大为赏识。随后,为他提供了去往卡耐基梅隆大学攻读博士的机会。

1996年,他完成了博士学位。

这后来,就是被大家所知,开了挂一般的人生。

  • 1998年,陆奇与自己在雅虎工作的朋友一起吃饭,席间对雅虎高管谈到了自己开发线上购物的构想。

  • 大概就是类似于后来的eaby 和淘宝。

  • 2007年,由于突出的业绩,陆奇被提升为当时世界互联网NO.1的雅虎执行副总裁。

  • 2008年,时任微软CEO的史蒂夫·鲍尔默亲自聘请陆奇加入微软。出任微软互联网业务部门总裁。

  • 陆奇在任期间帮助微软Bing搜索份额从8%上升的20%,并通过和Facebook和合作对抗第一大搜索引擎谷歌。

  • 2016年9月,陆奇宣布从微软离职。

  • 他在离职之前,已经是微软全球执行副总裁,领导着Office、Skype、Bing等业务的研发,直接向微软CEO萨提亚·纳德拉报告。

  • 这也是华人至今在全球科技巨头公司的最高职位。

  • 今年年初,正式加入百度。而就目前的数据来看,陆奇加盟后,经历2个季度的调整,聚焦AI的战略使得百度净利润(non-GAAP)同比大增98.4%。

曾有人说,百度有了陆奇,多得又何止是一个总裁。

而陆奇自己则表示,百度拥有征服世界的潜力。

  • “人类的历史就是一个认识世界、改造世界、追求知识的历史。AI将大大加快我们认识世界、改造世界的能力,它将是人类历史上的一个非常重大的里程碑。”陆奇说。

他认为,AI是新一代的计算平台,它不但提供大规模计算资源,还将提供大量的各个行业的知识,比如医疗大脑、教育大脑、出行大脑……随着海量数据的累积,智能云将提供越来越多的知识。

在今年7月的百度开发者大会上,陆奇进一步向公众展现其人工智能的生态图,并表示百度“All in AI”的战略。

可见这一战,百度已准备很久。

百度开发者大会

陆奇的加入,真的能改变百度么?

未来,需要时间的检验,毫无疑问的是,百度在聚焦AI的战略下,将开启全新的数据之路。

这些巨头发展的背后,是那几个关键人物的身影,而他们,也并不是在一开始就显得如此举足轻重。

  • 也许你现在想的、你喜欢的,你所坚持的,还没有被身边的人认可。甚至可能你还不知道自己想要什么,但这不重要。重要的是,我们不但依然年轻,所有的一切,也都还没结束。

本文参考资料来源于互联网。数据来源于:阿里巴巴2017年Q2季度财报、腾讯2017年Q2季度财报、百度2017年Q2季度财报、同花顺财经,东方网等。部分资料来源于金融八卦女,吴晓波频道,少年阿里纪录片,钱皓财经等。

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